量化交易策略基础
量化交易是利用数学模型和统计方法进行投资决策的交易方式。
常见策略类型
1. 趋势跟踪策略
趋势跟踪是最经典的量化策略之一，基于"趋势会延续"的假设。
核心逻辑：
- 价格上涨时买入，价格下跌时卖出
- 使用移动平均线、动量指标等判断趋势方向
- 典型策略：双均线交叉、海龟交易法则
优点：
- 在大趋势行情中表现优异
- 逻辑简单，易于实现
缺点：
- 震荡市中容易频繁止损
- 存在滞后性
2. 均值回归策略
基于"价格会回归均值"的假设，在价格偏离正常水平时反向交易。
核心逻辑：
- 价格低于均值时买入，高于均值时卖出
- 使用布林带、RSI 等指标判断超买超卖
- 典型策略：布林带回归、统计套利
优点：
- 在震荡市中表现良好
- 胜率相对较高
缺点：
- 大趋势出现时可能大幅亏损
- 需要严格的风险控制
3. 动量策略
动量策略认为"强者恒强"，买入近期表现好的资产。
核心逻辑：
- 选择过去 N 天涨幅最大的股票
- 持有一定周期后调仓
- 典型策略：12 个月动量、短期动量
4. 套利策略
利用市场价格差异获取无风险或低风险收益。
常见类型：
- 期现套利：期货与现货价差
- 跨市场套利：同一资产在不同市场价格差异
- 统计套利：相关性强的资产对价差偏离
策略开发流程
1. 想法产生 → 2. 数据收集 → 3. 策略设计 → 4. 回测验证 → 5. 实盘部署